如何锻炼对行情的敏感能力和预判能力？

对行情的敏感能力和预判能力，说的就是盘感，比如你看到某些走势，有强烈的感觉要涨或者要跌， 再比如你买入以后有强烈的感觉要亏钱， 这些都是盘感，这些感觉大部分时候其实是正确的。如果不正确，说明你的经验太少。

那为什么会有这种感觉呢？这种感觉来源于哪里呢？

其实这种感觉来源于你长期的看盘和操作，你每看一次行情、每操作一次，你的大脑就会自动记录下来，当然，这是无意的，可能你自己都没意识到自己的大脑记录下来了。

当你看的多做的多以后，很多行情的相似性就会不断强化你的大脑记住它，

然后储存下来，这个过程还是无意的，你自己还是有可能没有意识到它的存在。

当类似的行情不断强化你的大脑记忆以后，只要以后再遇到类似的行情，你的大脑就会条件反射的做出相关的反应，比如某个行情在历史上，你的大脑储存的是未来会上涨，那当你现在再遇到类似的走势，你的大脑就会条件反射的告诉你未来上涨概率大，这个过程你并没有刻意的去锻炼，但你的大脑会自动处理、自动储存、自动告诉你，这就是盘感的由来。

盘感包含的信息是复杂的， 包括但不限于归纳统计、 技术、 经验、 环境等等因素，所以不能用纯量化的角度去看，也不能用毫无逻辑的态度去看。

我把盘感当做交易经验的一种，是有比较高的利用价值的，当然，我们也不能纯靠盘感交易，盘感只能是一种辅助手段的存在。

根据前面所讲我们可知，大量的看盘和操作，是培养盘感的核心。

其实我之前也讲过了， 量变引起质变， 用足够多的数量， 来引起质量的变化，这是最土也是最有效的方法。

那我们是不是死板的毫无逻辑的每天盯着行情看就可以了？肯定不是的。

毫无逻辑的盯着行情看，确实也能培养一定的盘感，但效率太低，准确率也是很低。

所以，我们在用量变引起质变这个逻辑的时候，需要加一些技巧去提高我们的效率，本人可以提供几个技巧供大家看盘操作培养盘感的时候去运用。

1，把你所学的所有的技术能用的都用上。

大家做交易，多多少少都学过一些技术，这些技术要用好，肯定是需要大量的实践的，实践的这个过程就是你和方法的磨合过程和培养盘感的过程，但是这个过程太泛了，每个人的技术都不同，所以不展开去讲了，就讲讲我平时喜欢使用的一些技巧吧。

2，股性。

股性，说的是某段时间内该品种的走势特征，举几个例子。

a，涨停板。

当我们想知道我们关注的某个股票当天会不会涨停的时候，我们就去看最近的涨停板就可以了，最近的涨停板大概是在几点涨停的，那后面也大概率在这个时间段内涨停， 比如 st 美尚。 （注意， 该股票不做推荐， 只做案例， 不得私自买入，否则造成的亏损本人概不负责）

我们发现，最近的涨停板中，最早涨停的是早上 10 点半左右，那后面能不能涨停，10 点半就是一个关键点，如下图所示。

我们发现，后面又涨停，涨停时间就是 10 点半左右，如下图所示。

所以，早上 10 点半就是我们关注这个股票能不能涨停的关键点了。

我们来看看今早的行情，如下图所示。

我们发现， 今早 10 点半行情向上冲了， 最高冲了 14 个点， 离涨停还差 6 点个，但是冲不上去，我们大概可以知道，今天早盘要涨停的概率太低了。

那这个股票今天就没有涨停的希望了吗？我们可以再看看其他涨停板。如下图所示。

我们发现，最近的行情中，这个股票经常在尾盘出现涨停板。

所以，我们知道，这个股票尾盘还有涨停的机会。

这就是股性的运用之一，我们可以通过最近行情的一些规律，找到一些关键的时间点，来辅助我们预判后面的行情，辅助我们交易。

b，最近的走势形态规律。

最近的走势形态规律，说的是行情喜欢在什么情况下拉升？比如是喜欢在 2买还是类 2 买还是其他买点？再比如最近的行情喜欢以什么形式结束？比如小转大还是盘整背驰还是其他卖点等等。

举个例子， 比如雪榕生物。 （注意， 该股票不做推荐， 只做案例， 不得私自买入，

否则造成的亏损本人概不负责）

目前处于大的下跌趋势中枢，但这个股票每次下跌都有一个规律，那就是瀑布式下跌，下跌速度很快，但每次下跌以后都会有一个反弹。

当我们知道这种规律以后，我们如果要操作这个股票，最简单的就是发生瀑布式下跌的时候可以看摆动指标买入， 不止损， 补仓， 补仓以后发生反弹见好就收，因为如果你不见好就收，后面有可能要面临瀑布式暴跌。

这里注意，每个走势的规律都不一样，我们要找到符合当下的规律，为了方便大家理解，我再举个例子。

比如名家汇 18 年 -21 年的下跌趋势。（注意，该股票不做推荐，只做案例，不得私自买入，否则造成的亏损本人概不负责）

我们发现，这个股票每次反弹几乎都是类二买启动，而每次上涨结束，都是可以小转大结束。

那这种走势下跌以后出现中枢， 出现 2 买或者突破中枢， 我们就可以考虑买入，卖出的时候以 05 均线为主，因为我讲过，小转大要用 05 均线，而这个行情我们已经先入为主的认为会小转大了，所以可以用 05 均线。

为了方便大家理解，我再举个例子。

比如中环股份。（注意，该股票不做推荐，只做案例，不得私自买入，否则造成的亏损本人概不负责）

我们发现，这个股票每次日线波段回调，都在 120 日均线附近止跌，如下图所示。

那么，120 日均线就是该股的趋势线，该均线不破，中期上涨趋势就没坏。

同时 120 均线也是波段操作该股票的操盘线，每次跌到该均线，都要考虑机会。

为了方便大家理解，我再从另外一种视角给大家讲讲。

比如格力电器。

我们发现。之前的走势都是低点抬高，高点不断创新高，大趋势向上。

这种走势大趋势向上，那每次回调我们都应该做多，而且不能随意止损，因为你止损了，后面它可能就上涨了。

现在的话之前的上涨趋势已经跌破了，也就是说之前的上涨趋势结束了，陷入了大震荡中，但因为该股的特殊性，现在这个阶段，价格趋势可以当做辅助，我们可以理解成价值回归，估值回归，可以把之前的走势忽略掉，把现在的走势当做新的开始，当然，这是题外话，不是本篇文章的内容，就不多展开讲了。

最后再举一个案例。

比如海康威视。

我们发现，该股票大股东以机构为主，持有了总股本的 60%。

从此我们可知，该股票基本面不错（机构只会扎堆基本面不错的股票），不容易涨停跌停（因为机构持仓总体时间比较长，锁仓一般比较好）。

那么，该股票就比较适合做中长线，当股价出现大幅回调的时候，就是中长线的买入机会。 如果是短线， 因为该股的波动性不大， 所以短线不属于好的标的。

根据前面所讲，大家应该发现了，走势形态的规律并不局限于某一种固定的行情，而是没有任何限制的，这个规律可以是在价格上体现，在波动上体现，在时间上体现，在均线上体现，在大股东性质中体现，在各种技术指标中体现。

这个视角是有极大的可延伸空间的，大家还可以自己去尝试从文章所讲案例以外的视角中去观察一下。

前面所讲的是利用股性来辅助我们预判和操作。

3，用曲线来锻炼短期行情的反应能力和预判能力。

曲线就是把 k 线图换成曲线图，来分析行情。

用这个方法，核心有 2 点。

a，完全分类。

b，买卖点。

也就是说，你要先掌握完全分类和买卖点，你要知道买卖点在什么情况下会出现，然后能根据当下的行情对未来做一个完全分类，这属于基础了。

举个例子，比如 st 美尚今天的分时图。（复盘）

早盘 9 点 48 分的时候，分时图加速上涨，中途是有一个中枢的，很明显，这个上涨没有背驰，但我们可以很明显看到，成交量缩小了。所以当时的状态是价格没有背驰，但价格和成交量形成背驰，我们要担心小转大的可能。

因为我讲过，加速走势很容易小转大的。

不过这里特殊的地方在于，股票日内是可以涨停的，所以就算是缩量，也是可以涨停的。可这个股票的问题在于，它加速上涨的这波行情，最高只冲了 10 个点，离涨停还差 10 个点呢，在这种情况下形成量价背驰，还有加速形态，走势就很容易上不去。

所以我们就可以立马有预期，这一分钟很难涨停了，走势大概率是要冲高回落或者陷入震荡了，如果日内做 t，这个位置是可以考虑减仓的。

随后行情只是回落了一点点， 就陷入震荡， 分时图上出现了一个很明显的中枢，如下图所示。

大家看多了走势就应该知道，分时图出现中枢，还是上涨中枢，那是有希望再向上突破一次的，而且这个中枢过程是缩量的，说明抛压越来越少，这是健康的走势。

那大概何时启动呢？在文章前半部分的股性里讲了，这个股票有早盘 10 点半拉涨停的习惯，所以我们就可以预期一下早上 10 点半的行情，注意，这里 10 点半拉升并不保证，只是我们通过前面的走势发现，10 点半是有机会表现一次的。

从上图可知，到了 10 点半确实拉升了一波，但拉了一波就下来了，此时价格形成背驰， 成交量也形成背驰， 两个背驰一起， 我们知道， 10 点半涨停概率不大了，因为这波背驰最高点，离涨停还差 7 个点的。

所以我们此时就可以预期，很难涨停了。

不过，根据完全分类，盘整背驰以后走势是可以出现 3 买，甚至出现力度很大的上涨的，这就是买卖点转换中的 1 卖转 3 买。所以我们后面其实是要关注走势回落进中枢，还是出现 3 买，如果是 3 买，依旧有希望冲击涨停；如果是回落进中枢，我们要关注的是中枢延伸情况。

后面的走势出现了 3 买，我们知道，冲涨停又有希望了。

但 3 买一定会涨停吗？不一定的，3 买以后我们要关注新高是不是背驰，如果新高背驰了，那就是背了又背驰，早盘的涨停概率就很小了，只有不背驰，才有涨停的可能。

我们发现， 价格新高以后又背驰了， 价格已经连续两次背驰， 成交量还是背驰，三个背驰共振，其实我们心里知道，今早要涨停的概率太小了。

尽管我们知道早盘涨停概率小， 但根据完全分类， 还有一种机会有希望涨停，那就是构筑新的中枢，继续向上冲。

所以我们要关注回调力度，如果回调浅，还是有希望继续向上冲的。

但是早盘 10 点 50 的时候， 走势回调进了第一个中枢， 发生扩张， 我们可以知道，早盘涨停的机会彻底没有了。

随后反弹出现 2 卖，我们就可以确定从早盘开盘开始上涨的走势就已经结束了，后面就是同级别的下跌或者震荡。

那这个走势如果我们还要期待涨停，就只能等待尾盘了，因为根据前面的走势看，如果早上 10 点半没有涨停，就只能等到下午两点半以后。

除了日内的曲线，我们还可以看最近几天的曲线来判断。

根据上图我们发现，这个股票今早原来是向上突破中枢然后又出现 3 买的走势，今早的上涨结束的原因是小级别趋势背驰，目前做更大级别的 3 买。

这样看我们的视角就更加详细和广阔了。

现在的什么情况呢？

现在的情况是早盘的回调级别小于从昨天开始的上涨，但大于从昨天开始上涨的次级别。

所以现在有一个风险的存在，那就是现在的现在的走势变成 2 卖，这样日内还有一个新低的风险。

如果要化解这个风险，有 2 种方法。

a，时间换空间。

通过震荡来代替下跌，用震荡来扭转日内趋势，macd 向上突破零轴，并在零轴上面运行，由现在的空头力量占优势转为多头力量占优势。

b，午盘开盘的时候直接上涨，小级别不要形成背驰。

缠论如何判断中继分型还是转折分型（附大学股票分析作业案例示范）

一，中继分型和转折分型的判断。

那为什么要判断中继分型还是转折分型呢？

原因很简单，因为所有的转折都从分型开始，也就是说，所有的拐点，不管是趋势拐点还是阶段性行情的拐点，一定从分型开始的。上涨结束一定从顶分型开始，下跌结束一定从底分型开始。所以如果我们能判断中继分型和转折分型，那我们就能判断一段行情的转折，这就是判断中继和转折分型的意义。

那如何判断呢？方法如下。

1，通过分型辅助成笔判断。

这个方法也是本人最推荐的。

分型辅助成笔之前讲过很多，现在再介绍一遍吧，所谓的分型辅助成笔，意思就是说，通过本级别一笔，来判断次级别走势，通过判断次级别走势，来判断次级别买卖点，通过次级别买卖点，来判断本级别分型是转折分型概率大还是中继分型概率大。

那如何运用呢？很简单，把本级别一笔相邻的顶底分型连起来，就可以当做是次级别走势了，然后就可以判断次级别买卖点了，如下图所示。

逻辑很简单，以下跌为例子，如果次级别是卖点或者卖点延续，那出现的底分型就是中继底分型概率大，如果次级别是买点，那出现的底分型就是转折底分型的概率大。反过来，在上涨中，如果次级别是买点区域或者买点延续，那出现的顶分型就是中继分型的概率大，如果次级别是卖点，那出现的顶分型就是转折顶分型的概率大。如下图所示。

做多的时候，我们找底分型，卖出的时候，我们找顶分型。这里运用到的技术有区间套、大小级别运用、买卖点、分型辅助成笔。

这就是本人最推荐的判断中继分型和转折分型的方法，直接通过次级别买卖点判断。

除了上面这个方法，本人还讲过其他的方法，现在再给的大家讲一遍，但我觉得作为辅助就好了。

2，分型停顿。

分型停顿就是分型后面再来一根 k 线确认，分型停顿有底分型停顿和顶分型停顿两种。底分型停顿用来判断买点，顶分型停顿用来判断卖点。

这个方法必须要在买卖点区域才能使用，什么是买卖点区域呢？这里以笔判断为准。

买点区域有趋势背驰以后的 1 买区域，1 买上涨以后回调一笔的 2 买区域，突破中枢以后回调一笔的 3 买区域，卖点区域反过来就是，其他延伸出来的比如类 2 买类 3 买就不讲了，如下图所示。

也就是说，这些区域出现的分型停顿是转折分型的概率大。

那分型停顿的运用逻辑是什么呢？

以买点区域为例，底分型停顿一般是次级别强势反弹一笔成立，这个反弹力度很强，所以次级别一般的出现了强势的 1 买成立或者可能出现小转大了，这个时候在买点出现的底分型停顿，转折的概率比较大。

那我为什么会说只能是辅助呢？

因为底分型停顿尽管强势， 但只是次级别反弹一笔， 那次级别反弹只有一笔，很容易形成次级别卖点或者次级别中枢延伸继续下跌，所以我说只能做为辅助因素。

3，验证分型。

验证分型，就是分型以后再来一个低点明显抬高或者高点明显降低的分型，验证分型分为验证底分型和验证顶分型，验证底分型用来判断买点，验证顶分型用来判断卖点，逻辑是验证分型属于次级别 2 买卖点成立，如下图所示。

验证底分型，本质上是次级别 2 买卖点成立，也就是确定反向一笔成立，所以验证分型一般都是转折分型的进一步确认，也就是说，出现验证分型的时候，我们知道，一笔已经发生转折或者大概率要转折了。

为了我们成功率和盈利空间更高， 所以验证分型也是需要在买卖点区域使用，买卖点区域就是和分型停顿里讲的是一样的，如下图所示。

以上就是判断一笔中出现的分型是中继还转折概率大的方向，下面讲一个股票分析案例。

二，个股分析案例示范。

本来不想写这种案例的，因为我之前专门写过太多了，但最近又有很多大学生给我留言，希望我帮忙写一篇，应该是到了假期了，给我讲的都是说假期作业不会， 最终给我还是招架不住这么多同学的留言， 所以我写一篇供这些同学参考。

案例：格力电器（000651）。

第一步，我们打开发 f10 资料。

先看大股东，用大股东的性质来定位适合这个股票的操作风格。

为什么要用大股东的性质来定位这个股票的风格呢？

因为大股东是持有该股票最多的资金，对于该股票来说，大股东属于绝对的主力资金， 我们知道， 行情是由资金推动的， 而推动行情的资金以主力资金为主，所以主力资金可以决定一个股票的涨跌，我们操作上跟随主力资金更容易获得成功。

当我们打开股东研究的时候发现，21 年 4 月以后开始，股东数量变多了，如下图所示。

这个阶段公司没有增发股票，反而还回购注销了一些股份。

这说明什么？说明公司的股票从原来比较少的账户中“转移”到更多的账户中里，也就是说主力资金从去年 4 月开始减仓了，这是导致去年到今年格力大幅回调的主要原因。

那这个公司的主力资金以什么类型的为主呢？我们切到十大流通股东看看就可以了。

我们发现， 10 大流通股东以机构为主， 那么， 机构就是该公司的主力资金来源，我们再来看看机构持仓。

2 0年3月份2 1年3月份我们发现，该公司去年 3 月结束的时候，机构持仓还有 55.78%，到了今年 3月份， 只有 44% 了， 减持了快 12% 了， 这 12%， 按照现在的市值算也有 200 多亿，而按照之前的算， 不止 200 亿， 也就是说， 今年主力资金从这个股票流出了几百亿，这就是这个股票今年价格腰斩的原因。

不过尽管机构资金走了很多，但目前机构持仓依旧高达 44%，机构目前依旧是这个公司的主力资金，所以我们操作上，需要以机构的视角来看待这个股票。

那机构做股票有什么特点呢？机构扎堆的公司有什么特点呢？

机构扎推的股票一般有如下特点。

1，分红高。

2，经营良好。

3，行业龙头或者明星企业。

4，低估。

5，政策友好。

6，市值较大。

总之一句话，明面上的基本面比较好。

为什么选择这些公司呢？因为这些公司长期看，抗风险能力比较强，回报相对稳定，风险相对较小。机构资金尤其是大机构，很多都有监管有限制的，他们不敢随便乱买。

所以稳健、中长期，一般就是机构尤其是大机构的主要操作风格，既然主力资金的操作风格是稳健、长期，那我们跟随机构资金操作的话，风格也是应该稳健和长期为主。

那么，第一步的交易风格定位就完成了，这个公司适合做中长期投资，也就是买入以后长期持有不动。

第二步，我们看看核心题材。

为什么要看题材，因为我们定位的是中长线，我们要看看这个公司涉及到哪些概念，这些概念支不支持中长线交易。

概念我们发现，公司涉及的概念很多，主要分为如下几点。

a，家电。

b， 茅指数、 标准普尔、 深证 100R、MSCI 中国、 深股通、 深成 500、HS300、央视 50。

c，证金持股、融资融券。

d，其他。

这些概念中，最重要的是第二类，就是成分股概念，我们发现这个公司是很多指数中的成分股，这说明公司在整个 A 股市场来说，都是有一定的地位的，这是有利于长期持有的；其次就是证金持股和融资融券， 证金持股就是国家队持股，再次说明公司是比较优质的，有利于长期持股。

第三步，我们看一下研究报告。

为什么要看研究报告？因为我们要进一步了解公司情况，看看机构对公司的看法。

这里注意， 如果说公司近期的研究报告比较多， 说明很多机构都盯着这个公司，那这个公司基本面一般比较好，或者属于市场中的明星公司，这点可以辅助判断一下公司基本面情况。

我们发现，这个公司 5 月份频繁的有机构发表研究报告，说明这个公司关注度很高，基本面不错。

最近的几篇研究报告中， 我们发现， 关键词有低估、 员工持股计划、 业绩超预期。

我们来看看这几个关键词。

首先员工持股计划，员工持股的成本一般都是要大幅低于目前的价格的，相当于他们持股就是赚钱的， 如果股价不跌到他们持股的成本价， 是不用过多关注的，不过员工持股，一般也能间接的说明公司经验情况还行。

看看低估吧，这个比较重要，因为中长期交易，估值是一个比较重要的参考标准，如果估值过高，那就算公司基本面好，也存在估值回归，追高被套的风险。

我们先看看股价吧。

股价已经回到了 17 年的水平，从最高点下来，也已经腰斩了。

对于这种基本面比较好的公司来说， 长期看， 股价腰斩以后， 其实不算高了。

我们看看 PB，如下图所示，我们发现，公司估值在历史底部，甚至跌破了最近 10 年的历史低点了再看看 PE，也在历史低点附近。

公司估值确实不高。

股价腰斩 + 公司估值不高，对于中长期来说，是值得买入的。

第四步，我们看看经验情况。

经营情况放到最后来讲，是因为格力电器很出名，大家都知道，所以不需要多讲。

包括财务情况，从前面几点就可以推导出财务也不错，所以就不用多讲了。

可以做一个小结了。

从 f10 资料可知，该公司的各方面的情况看，都适合做中长线投资，目前价格有一定的投资价值。

我们再回到 k 线上来从技术的角度分析一下。

第五步，打开 k 线图。

我们发现，股价已经跌破了上涨趋势线，目前处于小级别的下跌趋势中。

日线所以， 从趋势的角度看， 该股票已经进入了下跌趋势， 所以暂时是不能操作的。

那现在的问题就是， 从基本面的角度看， 已经可以买了， 但从技术的角度看，暂时不能买，该怎么办？

遇到这种情况，当然是不能买的，不过这里的技术讲的是趋势为主，那其他方法能不能买呢？

我们可以用缠论看。

我们发现，用缠论看，属于趋势下跌，现在进入了 c 段，有背驰的迹象，可以买入。

日线可能有人看不懂日线为什么这样看， 如果看不懂， 我们切到周线看就很简单了。

周线很简单吧， 可以用 5 段式下跌、 波浪下跌或者更小级别趋势下跌的视角去看。

5 段是下跌背驰我讲过，应该属于转折类中反转概率第二的走势，但因为有变成中枢的继续下跌的风险，所以本人把它转折概率排名靠后了。

所以，现在虽然趋势的视角不支持买入，但缠论和波浪的角度看，已经可以买了。

那现在的情况就是。

基本面支持长期持有 + 低估，技术面有部分技术支持卖出，有部分不支持。

怎么办？

我认为适合买一部分打底仓了，但要注意的是。

a，目的是中长线。

b，买入的逻辑是低估 + 缠论和波浪技术支持。

c，不能满仓的原因是周线有延伸冲中枢后继续下跌的风险。

其实最适合的是定投。